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大摩:予中國通信服務(00552)“與大市同步”評級 目標價降至4.3港元

來源:英為財情

大摩發布研究報告稱,予中國通信服務(00552)“與大市同步”評級,由于收益放緩,目標價由5港元降至4.3港元,并下調收入預測,以反映電信營運商降低資本支出指引,以及非營運商在去年下半年的增長速度下降。由于有效控制分包和員工的成本,該行略微上調毛利率預測。而去年的派息率較高,將2022年及以后的派息率預測提高到38%。此外,牛市情景目標價由7.5港元降至6.5港元,但由于進一步下跌空間有限,下調后的熊市情景目標價為4.3港元。

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